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股权激励公司:胜蓝股权丨马斯克成为“世界首富”背后,神奇的股权激励

2023-08-31  来自: 山东胜蓝企业管理咨询有限公司. 浏览次数:70

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埃隆 · 马斯克是何许人也?估计广大国人对这个名字耳熟能详。他又被称为硅谷钢铁侠,是当今的世界首富,还被人们称为科技狂人。

他的辉煌履历中,人熟悉的应该就是特斯拉电动车。

2004年,马斯克投资特斯拉6300万美元,出任特斯拉董事长。2012年,董事会为埃隆马斯克制定第1个股权激励10年计划,2018年,特斯拉董事会为马斯克制定第2个股权激励10年计划

10年来,特斯拉在马斯克的领导下一路高歌猛进。营业收入飞速上涨,2021年,市值突破1万亿美元,埃隆马斯克也成为了世界首富。

在2022年《福布斯》亿万富豪榜中,特斯拉首席执行官埃隆马斯克再次以2190亿美元摘得冠·军

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但你敢相信这其中的钱不是靠公司营收,也不是持有的股票收益,而是纯股权激励的报酬?

今天我们就来说说,马斯克是如何通过股权激励,一步步让自己成为世界首富的?

01、特斯拉大胆的股权激励

在马斯克和特斯拉的董事会之间,有一种极强、极有意思的利益绑定,那就是堪称历史上胆的特斯拉股权激励方案!

很多公司都对CEO和高管有激励制度,这样才能驱使他们为公司竭尽心力。一般来说,激励有股权、期权、奖金、工资这几个工具。

大多数公司的激励是这几个的结合,但特斯拉给马斯克的激励,没有工资、没有奖金,也没有根据时间推移而能拿到手的股权,全部的激励都是期权。

(股权和期权的区别之前有写过,请点击这里阅读)

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特斯拉激励计划为啥那么石破天惊?

·还得从新能源车刚开始说起。新能源车大家虽然都知道是个趋势,但是未来能否落地?马斯克的各种当时听起来“OMG"的计划能否实现?都太不确定了。

因此,面对马斯克这样的天才级人物,特斯拉董事会制定了两个超级大胆的股权激励计划。

这份期权能不能拿到,完完全全就看马斯克和特斯拉的表现。事实证明,马斯卡这样有能力又非常“卷”的牛人,就适合这样的激励计划。

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、2012年首版激励计划

董事会给马斯克定了“10个小目标”,这些目标分为两部分,一是特斯拉的市值增长指标,也就是股价,二是特斯拉的生产经营指标,也就是能造出多少新车,卖出多少销量。

  • 市值增长指标

特斯拉市值每增长40亿美元,可以拿到一个基点。可以拿到10个基点,就是市值增长400亿,而当时特斯拉的市值是32亿,那么他全部完成的话,市值就要超过432亿。

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  • 生产经营指标

由于当时电动汽车还没造出来,所以经营部分也列为10个基点。主要是基于能否研制出ModelXA的模型,MODELXB的模型,能否制造出MODELXA,MODELXB,MODEL3等系列电动汽车的原型,然后就是产量达到10万,20万,30万这样一些指标。

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这些指标,也分别对应复杂的计算方法,马斯克每次只有同时完成两个目标,才算达成一个小目标,解锁一个等级的股票期权奖励。

如果全部完成可以拿到5%的特斯拉股票;如果有指标没完成,那么能对应完成多少组就拿多少股票,每一组是0.5%的股份。

计划制定的非常巧妙,奖励好高、全完成又几乎不可能,但每一级还有点奔头,多实现一对小目标,就是马斯克所有的动力。

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但估计董事会也没想到,马斯克仅在2017年市值这边就达到了10级,2018就完成了9个经营目标。2012年版的激励结束后,马斯克拿到了5%的期权。

2022年,十年的行权时间到期,当时特斯拉的股价是1000美元多,马斯克于2021年11月15日以6.24美元的价格行使210万份期权后,再出售价值约9.307亿美元的股票。

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2018年更大的

“10年股权激励计划”

对比2012年版本,2018年的股权激励计划结构差不多,但属于是豪华加长版,市值增长和生产经营分为12级,全达到能拿到12%的股份。

  • 市值增长目标

市值目标是从1000亿美元开始,每涨500亿美元市值算一个小目标。到2021年的时候,特斯拉的市值已经突破1万亿美元。世界首富也就在特斯拉这套精妙绝伦的股权激励计划中诞生了。

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  • 生产经营指标

生产经营这边马斯克做了争取,因为上次的激励里面经营计划已经基本达成,造车技术再怎么更新换代也要时间,不是那么好达成,所以就在16个指标(8个跟收入相关,8个跟EBIDA相关,即所得税前利润)里面选12个,和之前一样,两边都完成了就算达成一对小目标。

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特斯拉董事会提交的文件中列出了较为详细的考核要求,例如:

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实现每档目标后,马斯克可以选择以每股350.02美元的价格购买169万股特斯拉股票,所有目标实现后,马斯克将获得总额超过500亿美元的股票奖励。

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特斯拉员工都有股票激励

据悉特斯拉不仅向管理层提供股权激励,所有员工都有,作为其薪酬方案的一部分,以此来激励员工。

马斯克曾表示,“我们对所有员工的薪酬理念反映了我们的创业理念,强调以股权为基础的工作奖励。” 这也是为什么特斯拉不会以现金或公司股票的形式为员工缴纳401K计划(美国的养老保险方案)。

对于这些股票,马斯克表示,即使部分高管们通常会在到期或释放现金时行权,但自己从没有出售和变现。虽然高管们手握的股票市值无法和马斯克的天文数字相比,但是足以轻易实现财务自由,同时也能让很多员工都变得非常富有。

根据电动汽车行业网站Electrek的说法,新员工通常会获得20000美元至40000美元的限制性股票,这些限制性股票一般分四年归属,像很多美国高科技公司一样,特斯拉一般提供两种类型:股票期权与受限制的股票单位。

股票期权一般分为ISO和NSO,通常指的是用一个固定的价格(执行价格)购买的股票的权利。价格通常由公平市价或授予期权时的股票价值决定。如果股份的价值随着时间的推移而增加,那么就可以利用固定购买价格和white_word$$748销售价格之间的差额获利。

他们的主要区别主要如下表所示:

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虽然大多数新员工在特斯拉工作一年后,都会获得2万至4万美元的限制性股票,但他们需要在三年后才能对这些股票行权,即便是直接被特斯拉裁撤的离职员工,也可以获得股票补偿。

除了针对每一位员工写进薪酬包里的股票,每隔几年,特斯拉还会针对员工、董事、顾问推出股权激励计划。

公司从成立以来,公司分别于2003年、2010年和2019年三次实施股权激励计划(上市前两次2003、2010年;上市后一次2019年)。

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股权激励计划中的工具各种各样,根据特斯拉于2021年2月8日发布的一期年报显示,现行的股权激励计划为2019年股权激励计划(the“2019Plan”),有效期为十年。

根据2020年年报显示,截至2020年12月31日,2019年计划已发行4900万股股票。该计划是向员工、董事以及顾问授予多种多样的激励工具,包括股权期权、限制性股票、限制性股票单位,股票增值权,绩效单位和绩效股份。


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